近年来，中国烟草行业掀起了以做精做强主业、企业联合重组、品牌规模扩张为主要内容的行业整合，尽管目前尚在稳步推进之中，但客观评价近几年的整合成效，认真总结其中的经验和做法，冷静分析当前形势和未来取向，对进一步推进行业整合，不断提高中国烟草总体竞争实力和保持中国烟草行业平稳发展是十分必要的。

整合的成效评价

长期以来，中国烟草行业较为严重地存在结构分散、市场分割、集中度低等弊端。譬如2001年，国内仍有卷烟工业企业143家，生产卷烟品牌1049个。由于资源配置较为分散，在这些企业和品牌中，真正有竞争力的大企业和大品牌很少。2001年生产规模超过500亿支的企业只有4家，没有一种品牌超过500亿支，超过250亿支的品牌也仅有3个。然而，自2002年中国烟草行业开始进行大规模的行业整合以后，结构状况得到了较大改善，资源配置不断优化，总体竞争实力持续提高。中国烟草行业进入了发展最为良好的时期。

企业和品牌数量不断精减压缩，全国烟草市场集中度迅速提高。从世界范围各个行业发展情况来看，行业整合的主要力量来自于企业间的收购合并，其结果是劣势企业不断退出市场，优势企业不断实现规模扩张。中国烟草行业的整合也是以企业联合重组为主要动力，所不同的是，中国烟草行业近年来走了一条以品牌为纽带，通过品牌规模扩张实现企业规模扩张的独特道路。

在中国烟草行业的整合实践中，品牌整合并非是在企业重组之后才进行的，许多品牌在企业重组之前事实上就已经开始整合了。由此带来的效应是，中国烟草行业的整合不仅实现了企业集中度的不断提高，而且实现了品牌集中度的快速提高。在2002年至2004年这三年中，全国卷烟工业企业数分别为123家、84家和57家，年均减少33家；最大的4家企业（含控股企业）集中度（按卷烟产量计算）分别为16.4%、19.6%和23.9%，年均提高3.7个百分点；最大的8家企业集中度分别为26.8%、31.4%和39.9%，年均提高6.6个百分点。全国卷烟品牌数量分别为758个、584个和423个，年均减少168个；最大的4个品牌集中度分别为8.4%、9.7%和11.4%，年均提高1.5个百分点；最大的8个品牌集中度分别为13.5%、15.2%和18.6%，年均提高2.6个百分点。

可以看出，经过近三年的行业整合，一大批劣势企业和劣势品牌已逐步退出市场，卷烟工业企业和卷烟品牌数量得到较大幅度的精减压缩，行业集中度正在迅速提高，烟草资源不断向大企业和大品牌转移。

全国烟草市场统一性逐步扩大，行业效益水平不断提高。市场统一是烟草行业整合的基础前提，也是提高烟草资源配置效率的关键所在。较长时期以来，全国烟草市场的行政保护和区域分割是较为严重的，这也是一直困扰中国烟草行业发展的主要难题。不过，随着近年来中国烟草行业工商管理体制改革的逐步到位、县级烟草公司法人地位的逐步取消以及卷烟工业企业联合重组的逐步推进，各地烟草市场对省外系统内企业的开放度迅速提高，全国烟草市场的统一性逐步扩大。

譬如，跨省卷烟销量（按各地从省外卷烟工业企业购进量和从省外批零业购进量之和计算）占全国卷烟销量的比重2002年为27.3%，2003年为29.6%，2004年为33.9%，年均提高3.3个百分点。由于国内市场长期存在的地区封锁得到有效缓解，使得全国烟草资源得以在更大范围内实现优化配置，有效地促进了烟草行业效益水平的不断提高。仅从卷烟工业来看，在2002年至2004年这三年中，总资产贡献率分别为53.2%、54.0%和60.8%，年均提高3.8个百分点；成本费用利润率分别21.3%、23.9%和35.1%，年均提高6.9个百分点。由于资源配置效率不断提高，中国烟草行业每年实现的税利总额也大幅增加，其中2002年为1460亿元，2003年为1600亿元，2004年为2100亿元，年均增长率高达20.9%。

大企业和大品牌持续扩张，烟草系统的市场控制力有效增强，中国烟草总体竞争实力不断提高。在中国加入世界贸易组织和国家加快对垄断行业进行市场化改革的宏观背景下，中国烟草行业整合的最终效果必须体现在中国烟草总体竞争实力的持续提高上。从这个角度来看，近年来的行业整合成效也是较为显著的。

2004年，国家局提出了烟草工作的主要任务，并强调要以品牌为纽带，通过品牌扩张实现企业规模扩张。（焦娜 摄）

其一，对中国烟草起支柱性作用的大企业和大品牌得以持续扩张。在2002年以前，部分大企业和大品牌呈现出较为明显的由强趋弱态势。但最近三年，绝大部分大企业和大品牌不但有效扭转了由强趋弱态势，而且表现出较为强劲的规模扩张势头。到2004年，全国卷烟生产规模超过500亿支的企业有13家，比2001年增加了9家；超过250亿支的企业有28家，比2001年增加了13家。超过500亿支的卷烟品牌有3个，而2001年全国没有一个卷烟品牌超过500亿支（2000年“红梅”产量曾达到501亿支）；超过250亿支的卷烟品牌有16个，比2001年增加了13个。

其二，烟草系统对国内市场的控制力不断增强，烟草出口量也不断上升。最近几年，烟草行业通过推进网络建设、加强专卖管理、整顿市场秩序等，有效提高了对国内市场的控制力和占有率，使得在全社会卷烟需求量大致稳定的情况下，保持着国内市场卷烟销量的稳定增长，2004年达到了18622亿支，比2001年增长了10.3%。与此同时，中国烟草行业的出口量也稳步上升，其中卷烟出口量在2004年达到163亿支，比2001年增长了24.5%。

其三，中国烟草行业组织运行模式进一步优化，宏观调控体系进一步完善。国家局（总公司）的宏观决策能力和战略管理能力进一步加强，国家烟草专卖制度也得以进一步巩固和完善。

整合的基本经验

对于长期处于“散、乱、低”的中国烟草行业而言，为什么会在最近两三年内才得以大规模整合，而且在较短时期内能取得上述非常显著的整合成效呢？从理论与实践相结合的角度分析，本文认为，以下几个方面的基本经验和做法是值得认真总结和汲取的。

统一价值导向，明确发展战略。最近几年，国家局多次强调，烟草实行专卖制度，其目的是为了维护国家利益和消费者利益，非常明确地提出了烟草发展的价值导向。围绕维护国家利益和消费者利益的价值导向以及提高中国烟草总体竞争实力的目标要求，国家局对中国烟草发展的战略方针、目标任务和具体措施进行了系统谋划，制定并实施了高远务实的发展战略，引领中国烟草行业稳步迈入整合发展之路。

2002年，国家局提出中国烟草行业要突出主业，开始实施归核化战略，并且提出要在坚决关闭小烟厂的同时，区别不同情况积极推进中型烟厂的联合重组。2003年，国家局进一步把“做精做强主业，保持平稳发展”作为指导烟草发展的战略方针，提出要加快对中型烟厂的重组步伐，鼓励有实力、有发展前途的大企业通过联合兼并重组整合实现规模扩张，制定了在2至3年或更长一段时期内把全国卷烟工业企业调整至30～50家的战略目标。2004年，国家局把“深化改革、推动重组、走向联合、共同发展”作为烟草工作的主要任务，并强调要以品牌为纽带，通过品牌扩张实现企业规模扩张。2005年，国家局进一步提出要在更高水平、更高层次上推进企业联合重组，强调要在继续抓好非重点企业整合的同时，积极推进重点企业的联合重组。

2002年5月在一次全国性烟草展览会上展示的烟厂分布模型。如今全国仅有57家具有法人资格的卷烟工业企业。（汪为民 摄）

总体上说，正是坚持了符合专卖制度本意要求的价值导向，制定了符合烟草发展规律的总体战略，实施了符合烟草行业实际的有效措施，为中国烟草行业指明了努力方向、奋斗目标，提出了任务要求，有效地促进了中国烟草行业的整合与发展。

改革管理体制，鼓励市场竞争。从根本上说，在专卖制度下的内部管理体制是否高效合理，对中国烟草行业发展有着至关重要的影响。在原有工商合一的内部管理体制下，国内烟草市场存在较为普遍的地区封锁和行政保护，市场秩序较为混乱，中国烟草行业的有效整合面临着较为严重的体制性障碍。为此，国家局在2003年启动了以工商分开为突破口的内部管理体制改革，打破一省范围内商业对工业实行过多保护的局面，促使商业对全国开放，推动工业走向全国竞争。

随着工商分开的逐步到位，烟草市场化水平不断提高，所有工业企业都逐步被放置进全国统一的市场竞争之中。面对日趋激烈的市场竞争，工业企业一方面由于在本地市场的体制性保护大为减少而压力倍增，另一方面由于外地市场的开放程度大为提高而动力十足。在这种情况下，优势企业获得了“做大做强”的极好机会，而劣势企业却面临着被市场淘汰的巨大压力。正是由于行业管理体制改革带来外部条件和市场环境的变化，有效激发了工业企业进行联合重组的动力和压力，增强了它们进行联合重组的积极性和主动性。

另外，在推进工商分开改革的同时，中国烟草行业还积极开展加强卷烟销售网络建设、取消县级烟草公司法人地位、整顿烟草市场秩序、加快省级公司职能转变等配套工作，全力构建全国统一大市场，对大企业和大品牌实行重点扶持。上述各项改革的稳步推进，无疑对加快行业整合提供了强而有力的体制保障和政策支撑。

坚持统筹兼顾，协调各方利益。中国烟草行业是一个非常庞大的产业体系，推进整合必然涉及到诸多方面的利益调整。尤其是在烟草税收、计划指标与地方利益紧密相关的体制安排下，跨地区的企业联合重组所涉及的利益协调关系更为复杂。

最近几年的体制改革和行业整合，中国烟草行业在设计改革目标、明确工作任务、制定整合措施等过程中，一方面强调要坚决维护烟草专卖制度的集中性和统一性，另一方面也高度重视协调好各方面的利益关系，并把共同发展作为指导烟草工作的一条重要原则。在2005年全国烟草工作会议上，国家局姜成康局长在工作报告中再次强调，烟草改革与发展一定要正确处理好集中统一与各方利益关系，指出无论是烟叶生产发展、卷烟生产组织安排、市场管理、企业重组调整等，都离不开各方面的关心和支持。正是由于中国烟草行业始终坚持统筹兼顾的原则，通过改革来促进发展，在发展过程中妥善处理好各方面利益关系，从而使行业在快速整合过程中始终保持着稳定健康的良好局面，有效调动了各方面参与行业整合的积极性和主动性。

正确判断形势，顺应发展规律。对全球众多行业发展规律的实证研究表明（参见机械工业出版社2004年1月出版的《科尔尼并购策略》一书），任何一个行业的发展，在走过初创期以后，必然会经历企业以内部成长为主的规模化阶段，进入企业以外部扩张为主的聚集化阶段，最后走向几大寡头主导行业发展的平衡和联盟阶段。从全球范围来看，烟草行业是发展较为成熟的行业，经过1999年以来几次大规模的企业并购之后，世界烟草行业开始进入由奥驰亚集团、英美烟草、日本烟草等几大寡头垄断世界市场的平衡与联盟阶段。中国烟草行业发展相对滞后，但当前正在由企业以内部成长为主的规模化阶段向以外部扩张为主的聚集化阶段过渡。从国际经验来看，在这一过渡阶段，成功的企业战略首先是通过同业并购的方式，集中精力来发展核心业务，并对非核心业务实施关闭或剥离。

在对中国烟草行业发展规律进行深入研究和对行业发展形势做出准确判断的基础上，国家局姜成康局长在2003年明确指出：“在新世纪头10年特别是近3～5年，是烟草行业发展至关重要的时期，能否抓住时机、抓紧工作，关系到中国烟草的前景和希望”。最近几年，中国烟草行业坚决推进以突出烟草主业、企业联合重组和品牌规模扩张为主要内容的行业整合战略，由于这一战略是顺应中国烟草行业发展规律的，各项整合措施出台的时机和推进的节奏也较为符合中国烟草行业的客观实际，这有效保障了中国烟草行业整合得以平稳协调地向前推进。

对行业整合取向的初步思考

过去几年来行业整合，总体来说进展比较顺利，成绩十分显著，并且也积累了一些宝贵的经验。然而，面对日趋激烈的市场竞争，面对更加多变的外部环境，面对各种新的矛盾和问题，今后中国烟草行业整合仍然任重而道远。为顺利推进下一步的行业整合，我们认为，在今后一个时期内，应高度重视以下几个方面的工作。

加强战略研究和战略规划，进一步提高宏观决策和战略管理能力。中国烟草行业整合是一项复杂的系统工程，如何切实搞好战略研究和战略规划，避免宏观决策、宏观运行出现大的失误，是各项整合工作得以顺利推进的基础保障。从中国烟草行业面临的形势和任务出发，当前应高度重视做好企业组织结构调整、卷烟大品牌发展、烟草生产力布局、烟叶可持续发展等方面的战略规划，确保行业整合朝着正确的方向、沿着正确的轨道顺利推进。同时，要加强对经济运行规律、体制改革走向、行业发展路径这些带有全局性、长远性、前瞻性的重大问题的研究，进一步提高国家局（总公司）的宏观决策能力和战略管理能力。要认真做好烟草行业“十一五”发展规划，通过规划的研究、制定和执行进一步统一认识，明确方向，形成合力。在财税体制、计划体制、产权体制等方面，应努力加强同国家宏观管理部门的沟通协调，积极争取各方面对行业改革的支持和配合。

以培育具有国际竞争力的大企业和大品牌为基点，继续推进企业联合重组和品牌规模扩张。尽管通过近年来的大规模整合，中国烟草行业的集中度已有较大提高，重点企业和名优品牌的规模扩张也取得了实质性进展。不过，与国际烟草行业相比，仍然存在很大差距。当前，国际烟草市场已呈现出高度集中的态势，美国、欧盟、日本等烟草市场的四厂商指数（最大的四家企业卷烟销量占国内或地区内卷烟总销量的比重）均已超过90%，奥驰亚集团、英美烟草、日本烟草和帝国烟草四大公司卷烟销量占中国以外国际市场的比重已超过60%。2003年，世界第一大卷烟品牌“万宝路”销量高达4747亿支，在美国市场的占有率为38%；第二大卷烟品牌“柔和七星”销量为1207亿支，在日本市场的占有率为33%。比较而言，中国烟草企业和品牌规模较小，市场集中度较低的问题仍是较为明显的。

在过去几年，中国烟草行业通过确定重点企业、名优品牌、卷烟百牌号目录等战略措施，在“扶优扶强”方面取得了很大进展。但面对未来更加激烈的市场竞争，中国烟草行业应进一步加快资源整合力度，一方面尽快促使劣势企业和劣势品牌退出市场，另一方面要更加重视发展大企业和大品牌。在今后一个时期，要以培育那些有望形成国际竞争力的大企业和品牌为基点，继续推进企业联合重组和品牌规模扩张，力争使烟草资源配置更趋集中，使中国烟草行业的总体竞争实力得到更加实质性的提高。

切实加强制度创新，努力建立健全行业组织运行模式。近年来，中国烟草行业的改革与整合，从总体上走了一条从企业联合重组到管理机构职能调整、从重点突破到配套推进、从机制创新到体制改革这样一条渐进式道路。随着改革的不断深入与整合的不断推进，随着各种深层次矛盾和问题的逐渐凸现，当前迫切需要围绕建立健全行业组织运行模式这一中心环节，切实加强制度创新，从根本上消除制约行业整合与发展的瓶颈性障碍。

从总体上说，要在坚持和完善专卖专营体制的前提下，通过调整内部组织架构，明确各层次职能分工，建立完善集中决策、有限授权、分级管理和专业化经营的垂直管理体系；要进一步理顺产权关系，建立健全出资人到位制度，形成以产权为纽带的母子公司体制，切实增强中国烟草总公司的战略控制能力和资本运营能力；要进一步重组业务流程，理顺工商关系，加强网络建设，推进市场统一；要按照现代企业制度的内在要求，以构建有效的激励和约束机制为重点，建立完善企业法人治理结构，努力提高企业管理水平。

加强风险防范，重视反周期调节，努力保持烟草行业的平稳和可持续发展。中国烟草行业近几年取得了快速的发展，这既是行业自身加快改革和整合的结果，但客观上也有宏观经济快速增长所产生的巨大拉动效应。同时还要看到，行业整合目前仅取得了阶段性成果，一些长期积累的矛盾和问题仍未根本解决，而一些新的矛盾和问题正在不断地出现。

因此，在看到行业整合成效的同时，也要清醒而冷静地认识到当前仍然面临着许多潜在压力，尤其是在企业联合重组过程中如何加强整合管理与防止“大企业病”、在烟草经济连续几年高速增长基础上如何避免“大起大落”、在品牌规模扩张过程中如何保持质量与市场的稳定、在全方位调整过程中如何妥善处理好各方面利益关系、在效益水平大幅上升的情况下如何加强自律建设等，这些都是中国烟草行业当前面临的亟待研究解决的重大问题。一定要切实增强风险防范意识，突出增强危机感和紧迫感，高度重视反周期调节，要在全面推进改革与整合过程中，努力保持中国烟草行业的平稳和可持续发展。